融通基金王迪:新能源汽车基本面恢复不断验证

  日前,新能源汽车行业利好不断,既有政策的大力支持,产业界的数据又频超预期。融通新能源汽车主题精选基金经理王迪表示,新能源汽车的三条主要逻辑线表现都不错:国内电池产业链8月的排产环比增速持续恢复,海外供应链受益于欧洲需求的快速增长,增速更快;欧洲市场销售数据超预期,核心七个国家同比增长 234%,环比增长 20%,预计8月数据也会靓丽;7月,Modle系列国内交付量预计环比继续提升。除此之外,我们能看到越来越多的具备竞争力的新车型上市,比如比亚迪(002594,股吧)的汉、小鹏P7、理想One,下半年还有蔚来EC6,大众ID系列,ModelY等,消费者对新能源汽车的接受度有望进一步提升。

  据融通新能源汽车主题精选的二季报显示,其行业配置以电动车为主,重卡产业链和部分汽车零部件为辅。

  除了新能源汽车行业迎来利好外,重卡方面,王迪分析,7月我国重卡销售量预计为14.4万辆左右,同比增长90%,再次超出市场预期。预计8月依然保持较为旺盛的需求,依然能够保持同比大幅增长。另外,去年三季度同期基数较低,今年同比大幅增长确定性较高。同时,四季度很多新项目开工有望让重卡行业继续保持较高景气度。

  另外,王迪认为,泛制造业也有很大的亮点,从我们了解的情况来看,国内制造业景气度明显恢复。例如工业自动化设备、激光设备、注塑机等代表普遍制造业需求的设备公司,订单从第二季度开始明显恢复,第三季度需求依然旺盛,这是超出我们投资界和实业界预期的。我们推测这是制造业在经历了2018-2019年的低迷后,确实需要新的资本开支更新设备,加之国内外需求好于预期造成的。

  回到具体的基金操作层面,王迪表示,考虑到国内经济在逐步恢复且流动性短期不会收紧,A股市场仍有结构性机会,依然会坚持持有上述行业中具备核心竞争力的优质公司。

(责任编辑:任刚 HF008)