7月券商业绩迎高光时刻!中信净利超第二名1.6倍,东方证券大增43倍,16家环比增超1倍,看点十足

财联社(北京,记者 陈靖)讯,券商7月业绩放榜!6月以来,券商股屡屡成为行情的大热点,7月业绩因此也当仁不让。截至8月6日晚间20:10财联社记者发稿,共有36家券商发布7月业绩。继5、6月业绩表现爆棚后,7月券商股再次取得骄人成绩。

具体来看,从已经公布的36家券商月报来看,营业收入收前五名的依次是中信证券(600030,股吧)(65.98亿元)、中信建投(31.15亿元)、国泰君安(27.93亿元)、海通证券(600837,股吧)(27.72亿元)和招商证券(600999,股吧)(24.89亿元),此外,包括国信证券(002736,股吧)(24.82亿元)、华泰证券(601688,股吧)(21.98亿元)和广发证券(000776,股吧)(20.29亿元)共8家券商营业收入均超过20亿元大关。

从净利润方面来看,36家券商中排名前五位的分别是中信证券(44.43亿元)、中信建投(16.98亿元)、海通证券(14.05亿元)、国信证券(12.09亿元)和招商证券(10.52亿元)。净利突破5亿元的还有华泰证券(7.37亿元)、广发证券(8.76亿元)、中国银河(601881,股吧)(7.57亿元)、安信证券(5.31亿元)和东方证券(8.19亿元)。

值得注意的是,7月中信证券下属3家子公司在对母公司分红人民币30亿元, 也是中信证券从营收到净利高启,远远超过其他券商的原因。

7月券商业绩迎高光时刻!中信净利超第二名1.6倍,东方证券大增43倍,16家环比增超1倍,看点十足

东方证券净利增速达43倍,6月基数低是环比大增的重要原因。

据招银国际研报,最近几个星期A股市场气氛显著向好,日均成交及两融余额上升,两融交易占大市成交比率逼近2015年以来高位,有助提升券商盈利。报告中同时提到,券商股下一个催化剂,将来自深圳创业板试点注册制。目前,大部分券商远期市账率仍低于历史平均水平,由于受惠于股本市场改革,未来或进一步改善券商股的估值。

中信证券领衔营收榜,8家券商破20亿大关

经过6月、7月两月的火热行情,券商股也屡屡成为行情的大焦点,因此7月业绩也当仁不让。

从已经公布的36家券商月报来看,营业收入收前五名的依次是中信证券(65.98亿元)、中信建投( 31.15亿元)、国泰君安(27.93亿元)、海通证券(27.72亿元)和招商证券(24.89亿元),此外还包括国信证券(24.82亿元)、华泰证券(21.98亿元)和广发证券(20.29亿元)共8家券商营业收入均超过20亿元大关。

以营业收入环比增速来看,共30家券商获得正收益,值得一提的是,红塔证券营业收入环比大涨512.68%列增速榜首位,一改上半年的颓势。同时还有江海证券营业收入环比大涨481.81%,国联证券(184.34%)、中信证券(163.88%)、华西证券(106.10%)、国金证券(600109,股吧)(102.19%)、天风证券(99.25%)、国信证券(98.20%)、华鑫证券(92.87%)、中银证券(89.60%)、招商证券(88.00%)、海通证券(79.63%)、方正证券(601901,股吧)(74.87%)、中泰证券(67.49%)、中信建投(52.54%)、中国银河(51.65%)这16家券商环比增幅超过50%。

同时,也有6家券商环比增速为负,分别为西南证券(600369,股吧)(-0.86%)、广发证券(-5.90%)、申万宏源(000166,股吧)(-6.74%)财通证券(-9.96%)、西部证券(002673,股吧)(-10.39%)和东兴证券(-21.69%)。

7月券商业绩迎高光时刻!中信净利超第二名1.6倍,东方证券大增43倍,16家环比增超1倍,看点十足

13家券商净利超5亿元,东方证券增速大涨43倍

从净利润方面来看,36家券商中排名前五位的分别是中信证券(44.43亿元)、中信建投(16.98亿元)、海通证券(14.05亿元)、国泰君安(12.71亿元)和国信证券(12.09亿元)。同时,突破5亿元的还有商证券(10.52亿元)、广发证券(8.76亿元)、东方证券(9.19亿元)、中国银河(7.57亿元)、华泰证券(7.37亿元)、申万宏源(7.30亿元)、兴业证券(601377,股吧)(6.21亿元)和安信证券(5.31亿元)。

本月,净利润增速再次成为业绩报中的一大亮点。其中,15家券商增速超过100%。东方证券(4306.78%)高居增速榜首,同时还有中原证券(827.96%)、国联证券(640.92%)、华鑫证券(411.10%)、中银证券(376.03%)、中信证券(369.16%)、红塔证券(339.25%)、江海证券(249.11%)、天风证券(244.68%)、海通证券(218.92%)、方正证券(177.37%)、华西证券(175.25%)、国金证券(170.26%)、长城证券(154.35%)、西南证券(136.94%)和中泰证券(128.47%)。

东方证券6月净利为0.19亿元,而本月净利为8.19亿元,6月基数低是环比大增的重要原因。

7月中,仅有4家券商净利润增速为负,分别为广发证券(-4.51%)、华泰证券(-8.77%)、国元证券(000728,股吧)(-13.03%)以及东吴证券(601555,股吧)(-18.37%)。

7月券商业绩迎高光时刻!中信净利超第二名1.6倍,东方证券大增43倍,16家环比增超1倍,看点十足

值得注意的是,天风证券7月营收创单月历史新高。对此,天风证券负责人表示,“受益于资本市场改革,在股市回暖的大行情下,天风证券抢抓机遇,各业务条线发展有序推进、全面开花,自营投资业务、经纪业务及投行业务等主营业务收入大幅增长。” 东部某券商非银分析师表示,“随着资管子公司的成立,收购恒泰部分股权完成,天风有望向头部券商再迈一步。”

利好政策频出,下半年券商股更具投资价值

2020年半年是证券行业特别忙碌的一年,也是利好政策频出的一年。特别是创业板注册制的落地,更被行业视为增厚利润、提高投行服务水平的重利好政策。

上半年的行业冲击也无时不在,端午节传闻的混业传闻,让市场炸开了锅。但辩证来看,这也将是行业整体迎来壮大的历史机遇。混业经营消息发酵未完,龙头券商合并的消息也在冲击市场。整体来说,2020年是证券行业迎来大变革的一年。

随着7月份前后行情走高,A股站上3300点,两市成交额连续17日保持万亿以上成交量,投资者开户热情一度高涨。彼时,不少券商的开户宣传海报一时间刷爆朋友圈,开启了新一轮客户争夺战。整体来看,2020年上半年新增投资者数量799万,同比2019年的779万增长2.65%,同比2018年的663万增长20.5%。

其中,本月天风证券新客户稳步增长。一方面,通过金融科技赋能保证零售客户服务质量,在公司大数据中心线上监控开户流量,适时调配后台审核人员,提高审核效率;另一方面,公司通过强大的产业研究驱动力,加快零售业务向财富管理转型。据介绍,今年上半年,天风证券累计新增客户同比增长27%,累计股基交易量同比增长38%,公司客户托管资产较2019年末增加23%。

同时,进入7月以来多重利好加持,券商股纷纷迎来多次大涨。以7月8日A股收盘为例,“牛市旗手”券商股在当天再度王者归来,包括太平洋(601099,股吧),浙商证券,财通证券,中银证券,东方财富(300059,股吧),东北证券(000686,股吧),光大证券(601788,股吧)在内的7只个股纷纷涨停,中信建投,中信证券涨幅也超过7%,超过25只券商个股翻红。

据财联社记者统计,此次券商板块暴涨集中在市值大、在行业排名靠前的券商个股,其中光大证券在不到两周股价涨幅接近100%;此外,东方财富、中信建投、中信证券股价涨幅在短期内也均超过50%。

中山证券首席经济学家李湛此前向财联社记者表示,近期市场大涨的原因主要有三:其一,深市注册制与沪市指数调整等资本市场改革,为指数趋势性上涨奠定制度基础,激发投资者,特别是机构投资者大举加仓,引发近期市场大涨;其二,在境外新冠疫情持续失控的情况下,美国资本市场冲高回落调整,增加境外资本市场的不确定性风险;国内持续向好的基本面,对北上资金形成正向吸引力;其三,直接原因是机构投资者与北上资金持续大规模净流入,点燃“牛市”情绪,散户追随引发市场放量上涨。

对于券商行业后续的发展和投资价值,方正证券研报认为,券商基本面2020年有望全面改善,其中经纪业务将成为券商的业绩爆发点,目前国内疫情基本得到控制,叠加中美贸易战阶段性缓和,预计下半年风险偏好将显著改善,带动市场交投活跃度维持在较高水平,预计全年日均交易量维持在7000亿以上水平。

中金公司研究部金融科技及资本市场行业分析师姚泽宇表示,投资券商板块的短期收益来自于交易情绪提振之下的行业Beta属性,中期受益于资本市场改革带来的政策红利,长期则来自于行业格局的进一步优化之下、头部券商出现份额与盈利的双升。

信达证券最新发一篇研报认为,本轮券商行情启动之前,市场关注度极低。但由于券商板块的β属性,一旦启动后往往伴随着自强化,交易量放大带来经纪、两融、券商自营等业务迅速发展,进一步提升业绩拉动估值。

券商行业马太效应进一步显现,资源集中度亦将愈来愈高,对此某东部券商非银分析师认为:“头部券商资本金较高,优质客户储备丰富,费用类业务拓展能力较强。在政策优势的加持下,在业务竞争中具有明显竞争力。”今年以来多家券商通过发行证券公司债、证券公司次级债、短期融资券及可转债的形式补充资本。上述分析师认为, “天风今年2月以来频频资本运作,一方面是抓住当前市场公司债、次级债利率持续降低,市场较为宽松的红利,另一方面可以为下一步发展补充弹药,优化负债结构。”

(责任编辑:张洋 HN080)